04-29-2020
股指期权操作的主要策略
ETF及股指期权，2020年4月28日，上证50指数涨0.71%，收于2825.1393。沪深300指数涨0.69%，收于3849.1465。50ETF涨0.72%，收于2.8100。沪市300ETF涨0.63%，收于3.8310。深市300ETF涨0.75%，收于3.8960。
国务院常务会议部署加快推进信息网络等新型基础设施建设，引导各方合力建设工业互联网，促进网上办公、远程教育、远程医疗、车联网、智慧城市等应用；保障个人隐私和网络、数据安全。央行4月28日不开展逆回购操作。Wind数据显示，当日无逆回购到期。北向资金全天净流入10.37亿元，为连续5日净流入，4月累计净流入532.58亿元，创年内新高。在岸人民币兑美元4月28日16:30收盘报7.0855，较上一交易日下跌19点。短期人民币下跌拖累A股走强，短期A股走势仍存变数，预计仍将震荡偏弱。
从波动率方面看，沪深300隐含波动率回落至20%。短期下降，短期方向上可以买入牛市价差或熊市价差，波动率方面可卖出宽跨式策略做空波动率。参考策略：买入熊市价差：50ETF买入5月2.8认沽，卖出2.6认沽期权。卖出宽跨式策略：300股指期权卖出3950认购，卖出3650认沽。
国务院常务会议部署加快推进信息网络等新型基础设施建设，引导各方合力建设工业互联网，促进网上办公、远程教育、远程医疗、车联网、智慧城市等应用；保障个人隐私和网络、数据安全。央行4月28日不开展逆回购操作。Wind数据显示，当日无逆回购到期。北向资金全天净流入10.37亿元，为连续5日净流入，4月累计净流入532.58亿元，创年内新高。在岸人民币兑美元4月28日16:30收盘报7.0855，较上一交易日下跌19点。短期人民币下跌拖累A股走强，短期A股走势仍存变数，预计仍将震荡偏弱。
从波动率方面看，沪深300隐含波动率回落至20%。短期下降，短期方向上可以买入牛市价差或熊市价差，波动率方面可卖出宽跨式策略做空波动率。参考策略：买入熊市价差：50ETF买入5月2.8认沽，卖出2.6认沽期权。卖出宽跨式策略：300股指期权卖出3950认购，卖出3650认沽。
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